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众信旅游谋划现金流降137%资金承压 三年收买16家公司商誉增至8亿

2018年11月09日 07:37   泉源:长江商报   

  长江商报音讯 □本报记者 徐佳

  “民营观光社第一股”众信旅游(002707.SZ)上市四年来,不停并购扩张。

  据长江商报记者不完全统计,2015年至今,众信旅游先后收买竹园国旅等16家公司股权。2017年,公司还拟作价26亿元收买上海携程等股东所持华远旅游100%股权,但以失败了结。现在,公司正在推进对竹园国旅剩余30%股权的收买。

  陪同着屡次并购,2014年至2017年众信旅游营收净利增幅辨别到达1.85倍、1.13倍。同时,停止本年三季度末,众信旅游商誉由上市初期的287.42万增长至8.14亿元。

  必要细致的是,受境外个体目标地特别变乱影响,公司第三季度营收净利辨别下滑13.4%、18.25%。不但云云,由于预支款增长较快,招致陈诉期内公司谋划运动孕育发生的现金流量净额为-1.22亿,同比淘汰137.03%。

  为了缓解资金压力,除了刊行7亿元可转债之外,本年前三季度,因新增部门银行乞贷,公司筹资运动孕育发生的现金流量净额为2.06亿元,同比增长212.22%。

  拟变动7亿元可转债募投项目

  11月7日晚间,众信旅游公布通告称公司部门募投项目延期及调解。此中,“出境游业务平台”项目、“‘出境云’大数据办理剖析平台”项目建成期由2020年12月31日延期至2021年12月31日。“出境游业务平台”子项目“实体营销网络拓展”项目天津、上海实体门店实行主体由公司调解为公司在本地的全资子公司天津众信悠哉网国际观光社无限公司(卖力天津地域实体门店)、上海众信国际观光社无限公司(卖力上海地域实体门店)。

  材料表现,众信旅游客岁12月1日刊行700万张可转债共召募资金7亿元,重要用于“出境游业务平台”项目及“‘出境云’大数据办理剖析平台”项目。

  停止2018年9月30日,公司已利用可转债召募资金114.55万元用于出境游业务平台项目,召募资金余额为69188.69万元(含利钱支出)。“出境云”大数据办理剖析项目尚未有现实投资。

  除了公司召募资金账户剩余可转债召募资金3.12亿元之外,众信旅游另有3.4亿元召募资金用于临时性增补活动资金,4000万元用于购置银行布局性存款。

  对付这次变动,众信旅游表现思量募投项目投资方案工夫较早,项目投资总额大,召募资金仅限用于资源性付出,占投资总额的比重较低。2018年以来,出境游市场及旅游特征产物市场产生了肯定的变革,公司此举是为了更为公道审慎地利用召募资金,进步召募资金利用服从。

  公司进一步称,募投项目延期及部门项目变动实行主体未转变召募资金用处及投资范围,不会对募投项目标实行形成本质性的影响。

  上市四年业绩增速放缓

  作为“民营观光社第一股”,众信旅游自2014年上市以来,经过内涵式并购不停扩张。

  据长江商报记者不完全统计,2015年至今,众信旅游先后收买竹园国旅、北京开元、江苏众信、法国安塞尔等16家公司股权。客岁,公司还拟作价26亿元收买上海携程等股东所持华远旅游100%股权,但以失败了结。现在,公司正在推进对竹园国旅剩余30%股权的收买。

  停止本年三季度末,众信旅游商誉由上市初期的287.42万增长至8.14亿元。

  陪同着屡次并购,公司营收范围扩展,但净利润增速显着放缓。2014年至2017年,众信旅游辨别完成业务支出42.17亿、83.7亿、101.4亿、120.48亿,同比增长40.32%、98.49%、20.71%、19.24%;净利润辨别为1.09亿、1.87亿、2.15亿、2.33亿,同比增长24.32%、71.69%、15.08%、8.27%。

  本年前三季度,众信旅游完成业务支出94.36亿元,同比增长2.16%;净利润2.09亿元,同比增长15.03%。

  必要细致的是,陈诉期内公司预支账款和预收账款辨别为13.63亿、7.04亿,同比增长127.1%、80.57%。预支款增长较快,招致陈诉期内公司谋划运动孕育发生的现金流量净额为-1.22亿,同比淘汰137.03%,资金链压力加大。

  为了缓解资金压力,除了刊行可转债之外,众信旅游加大融资力度。本年前三季度,因新增部门银行乞贷,公司筹资运动孕育发生的现金流量净额为2.06亿元,同比增长212.22%。

  停止陈诉期末,公司资产欠债率达57.74%,较上年同期增长5.1个百分点。此中,短期乞贷由上年年底的6.38亿增长至9.13亿,活动欠债算计29.02亿元,同比增长20.6%。

  与此同时,由于市场开辟、融资力度增强,本年前三季度众信旅游贩卖用度及财政用度辨别为5.92亿、3583.2万,同比增长20.57%、216.76%。

  别的,众信旅游估计2018年度归属于上市公司股东的净利润为18609.92万元至27914.88万元,同比增长-20%至20%。

(责任编辑:王惠绵)

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2018-11-09 07:37 泉源:长江商报
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